与此同时，在击败英国舰队后，德国于瓦尔帕来索殖民地举行的胜利庆祝中，冯·施佩将军和他的部下都是贵宾，智利官员也出席了。冯·施佩将军其余的三只战舰，绕过合恩角进入南大西洋，驶向福克兰群岛的斯坦利港，他打算在那里夺取补给，并破坏那里的无线电塔。由于巧合，斯特迪的海军中队于12月8日刚在港口内，那时“尼恩贝格号”的舱面军官从望远镜中窥视，看到了那几艘战斗巡洋舰明确无误的三角桅杆，大敌竟然就这么在眼前了！
冯·施佩将军发现英国舰队过于庞大，马上命令德国战舰立即转向和逃走，但已经太晚了！较快的英国战舰也发现了德国舰队，则在后面追赶，良好的可见度和平静的海面提供了优良的战斗条件。要击沉德国的“沙恩霍斯特号”，英国舰队用十二英寸炮弹进行三小时的猛击才告成功。两小时后，“格奈泽瑙号”也步了它的后尘。德国较快的“尼恩贝格号”和“莱比锡号”后来在夜间被赶上，在反复齐射下倾覆了。这一战，德意志帝国海军损失了四艘战舰、两只运煤船和二千三百名船员——包括冯·施佩将军海军上将和他的两个儿子在内。只有快速的“德累斯顿号”在黑暗和大雨的掩护下逃脱了。但四个月后，它被追踪到德国船常爱去的胡安费尔南德斯群岛，遭到击毁。
英国皇家海军终于又扳回了一局，一雪前耻。而被击沉的德国轻巡洋舰“马格德堡号”还使英国皇家海军兴奋不已，在波罗的海海底清查这只船的内部时，俄国潜水员刚巧碰到了一只铅制的箱子，里面有德国电报密码和北海平方面积海图，这些东西被送给了英国皇家海军，因此他们破译了德国海军的机密无线电通讯密码。而英国海军大臣丘吉尔向英国战争委员会的同僚们展示的那密码本，正来源于德国的“马格德堡号”。
英国海军大臣丘吉尔认为，英国海军破译了德国海军的无线电的密码，就可以轻而易举确定德国战舰的位置和行动计划，这样英国皇家海军就一定能借机消灭德国所有的舰队！(. )