当岳飞被投进冤狱时，宋金议和的书信、使者往来甚为频繁。高宗、秦桧以为大兴岳飞冤狱，宋金就可以签订和约，天下就可以太平无事。高宗对秦桧说：“边事既息，可以弥兵，卿为相，亦当效曹参之清静也”。
但南宋的军民并没有被压服，他们既反对谋害岳飞，也反对向金投降。
同时，秦桧还使用其一贯的两面派手法，派工部员外郎盖谅到福州去拉拢主战派张浚，“使附其议，当引为枢密使”9。张浚不但以严词拒绝了他，而且也反对和议，他说：“敌不可纵，和不可成。”
南宋军民虽然纷纷反对议和，但高宗、秦桧却置若罔闻。派宋使魏良臣带着他们拟好的投降条款，实际上是去金朝请求批准，经过“再三叩头，哀求甚切”最后才得到兀术的同。
金使到临安后，高宗、秦桧便卑躬屈膝地和他签订了历史上闻名的投降和约“绍兴和议”：
宋向金称臣，宋金东自淮水中流，西以大散关为界，京西割唐，邓二州，陕西割商、秦二州之半；宋每年向金纳银二十五万两、绢二十五万匹。
秦桧还怕金人不称心如意，因在绍兴九年签订和议时，高宗在赦文中曾说“大金报许和之约，割河南之境土，归我舆图，戢宇内之干戈，用全民命”。
金兀术看后很不高兴，就特派秦桧党羽秦熺及其党羽程克俊来写。在赦文中不但对金人歌功颂德，而且还对金朝行仁感恩戴德。
在写誓书时，要按金人提出的要求，一切“必须如金人的愿”。否则，取消和谈，大举进攻大宋。
懦弱卑鄙的皇帝赵构在向金帝的《进誓表》中，更无耻地自称臣构上言：“既蒙上国的恩造，许我建立属国，世世子孙，谨守臣节，每年皇帝（金帝）生辰并正旦，当遣臣祝贺不绝。每年贡纳的银、绢二十五万两、匹，从壬戌年（绍兴十二年、即1142年）开始，每年春季，搬到泗州缴纳。最后还向金帝发誓：如果违反这个盟约，一定会受到神灵的处罚，一定会亡命、毁家、灭国。
为了压抑臣民不得反对和议与抗金，高宗还下旨：”大金已遣使通和，自今官司文字，并称大金，不得指斥。“
屈辱降金的绍兴和约的签订，不仅捆住了南宋军民抗金斗争和收复失地的手脚，而且从此，还使南北分裂的政治局面持续了一百多年。
……
却说岳飞入狱后，虽屡遭酷刑逼招，百般折磨，生命垂危，但他仍坚贞不屈，始终”不伏法“并以”绝食求死“的行动，来反抗高宗、秦桧的陷害。由于当时的社会舆论，以及韩世忠、何铸等人都为岳飞的冤案鸣不平，使秦桧一伙慌了手脚。加快杀害岳飞的手段，了结此案，
他们又给岳飞加上了两条罪状.一是所谓岳飞说”己与太祖皆三十岁建节“。
岳飞曾说过自已三十二岁做了节度使的话，秦桧便肆意歪曲岳飞的原话，不但把年龄从32岁篡改为30岁，而且硬把岳飞与宋太祖并列起来，变成岳飞自比宋太祖，想做皇帝，犯了”指斥乘舆“（触犯皇上）之罪，是狂悖的行为。再是，所谓岳飞在金兵进犯淮西时，”前后受礼金贪污十三次，为拥兵反宋做资金.“。还说岳飞得知张俊、韩世忠打败仗时说过：国家不行了，没有岳飞国将不国，这些也是捏造出来的。
最终，岳飞以”莫须有“罪名被害。
高宗为要斩草除根，并立即下旨：”岳飞赐死，张宪，岳云并依军法施行。全家抄斩。家产没收充公。令杨沂中监斩，仍多差兵将防护“。绍兴十一年（1141）十二月二十九日，岳飞父子和张宪都被高宗、秦桧冤杀了。时年岳飞三十九岁，岳云二十三岁。
岳飞自二十岁从军到三十九岁被杀害，在抗金斗争中始终赤胆忠心，英勇善战，屡立战功，无愧是一个民族英雄。他为保卫各族人民免遭金兵的屠掠，为收复中原失地和保住南宋政权等方面，都作出了杰出的贡献，受到了人民的敬重。当广大人民知道他被杀害的消息时，”天下冤之“”皆为流涕“，为他的冤案鸣冤叫屈，为他的冤死而感到悲痛。
不过话说回来，金兀术虽然害怕岳飞，但他也”畏服“岳飞。
当时被扣在金朝的宋臣洪皓就写了腊书派人送回南宋，认为金人不敢以名字直称者唯有岳飞，”号之为岳爷爷“。当金朝统治者听到岳飞被杀的消息时，都非常高兴，”皆酌酒相贺。
《金史》对岳飞的评价：
“飞之威名战功暴于南北，一旦见忌，遂被叁夷之诛，可不畏哉！”这是岳飞身死60年之后，金国统治者在书信中的表露。
“江南忠臣善用兵者，止有岳飞，所至纪律甚严，秋毫无所犯。所谓项羽有一范增而不能用，所以为我擒。如飞者，无亦江南之范增乎！”——这是金国的使臣对于岳飞治军的评价。
金朝统治者多年来想在战场上杀害岳飞都不可得，结果却由高宗、秦桧代替他们完成了。高宗、秦桧做出了亲者痛、仇者快的蠢事，使“三军之士，忠愤之气沮矣”
自此以后的二十多年，“国家忘仇敌之寇，而怀宴安之乐”。
岳飞和岳云被朝廷抓走后，宋朝派了秦桧手下的亲信掌管了军权，岳家军被化整为零，打散到秦桧手下将士的各个兵团中，或者对重要人物采取萌杀遣散等手法。
不过，牛奥和上官道人早就悄悄的离开了军营。不然，也会受到